Templeton Global Bond Fund

Produkta vides un sociālie raksturlielumi iekļauj saistošus apsvērumus par šādiem aspektiem:

• Neilgtspējīga prakse, skarbu laikapstākļu risks un resursu nedrošība
• Sociālā kohēzija un stabilitāte, infrastruktūra, veselības drošība, cilvēkkapitāls, darbaspēks un demogrāfija

Produktam jāņem vērā arī pārvaldības raksturlielumi, piemēram: Efektivitāte, politiku sajaukums, korupcija, institūciju vara un uzņēmējdarbības klimats.

Fonds īsteno aktīvi pārvaldītu ieguldījumu stratēģiju un galvenokārt iegulda jebkādas kvalitātes parāda vērtspapīros, ko emitējušas valdības un ar valdību saistītas iestādes, kas atrodas attīstības vai jaunietekmes tirgos. Fonds mazākā mērā var ieguldīt jebkādas kvalitātes parādu vērtspapīros, ko emitējušas jebkurā valstī esošas korporācijas, pārvalstisku struktūru, piemēram, Eiropas Investīciju bankas, parādu vērtspapīros, kontinentālās Ķīnas parādu vērtspapīros ar Bond Correct starpniecību vai tieši (mazāk nekā 30 % aktīvu).

Vides, sociālā un pārvaldības (ESG) metodoloģija tiek piemērota 100 % suverēnajiem parādiem Fonda portfelī un ir saistoša portfeļa struktūrai.  Metodoloģijas piemērošanas sākumā ieguldījumu pārvaldītājs izvērtē valstis, kas emitē suverēnos parādus, kas varētu kļūt par Fonda potenciālajiem ieguldījumiem („Fonda ieguldījumu tvērums”). Katrai valstij, kas iekļauta Fonda ieguldījumu tvērumā, tiek piešķirts vērtējums skalā no 0 līdz 100 (100 ir augstākais vērtējums) dažādās ESG apakškategorijās, kam, pēc Ieguldījumu pārvaldītāja domām, ir būtiska ietekme uz makroekonomiskajiem apstākļiem.

Ieguldījumu pārvaldītājs uzrauga valstis, kas ir (i) zem minimālā ESG sliekšņa (20 % valstu, kas ieguvušas zemāko ESG novērtējums), un (ii) paredzams būtisks rādītāju kritums, lai novērtētu potenciālu suverēno obligāciju ieguldījumu, ko emitējušas valstis, kas laika gaitā neuzrāda nekādus uzlabojumus.  

ESG apakškategorijās metodoloģija izmanto pamata reitingus, kas iegūti no atzītiem globāliem indeksu sniedzējiem.  Ieguldījumu pārvaldnieka komanda veic iekšējo izpēti par pašreizējo pamata rādītāju nākotnes tendencēm, lai novērtētu, vai Ieguldījumu pārvaldnieks sagaida, ka valstu rādītāji katrā no apakškategorijām uzlabosies vai pasliktināsies.

Prognozētie rādītāji, paredzot to, kā vidējā termiņā mainīsies apstākļi, tiek uzsvērti kā daļa no pētniecības procesa. Priekšroka tiek dota valstīm ar lielākiem ESG rādītājiem vai prognozēti neitrāliem attiecībā uz ESG rādītāju uzlabošanos. Fonda portfeļa emitentu vidējais svērtais pamata ESG rādītājs ir augstāks nekā vidējais Fonda tvēruma pamata ESG rādītājs.

Valstis, kas iekļautas Fonda ieguldījumu tvērumā, ESG apakškategorijas, vides, sociālais un pārvaldības novērtējums, globālie atsauces rādītāji, kas tiek izmantoti novērtēšanai, tiek pārskatīti vismaz divas reizes gadā un var laika gaitā mainīties.

Fonds izmanto iekšējo ESG novērtēšanas metodoloģiju. Metodoloģija izmanto pamata rādītājus, kas iegūti no atzītiem globāliem rādītāju sniedzējiem, piemēram, Apvienoto Nāciju Organizācijas Vides un cilvēces drošības pasaules riska ziņojums, Globālais veselības drošības rādītājs un Pasaules bankas pārvaldības rādītājs — Korupcijas kontrole.

Netiek piemērots neviens rādītājs, kas uzskatāms par atsauces ienesīguma standartu ilgtspējībai.